la dématérialisation de l'argent peut-elle poser des problèmes?

Celle-ci revêt deux formes : la première (porte-monnaie électronique, transactions utilisant la carte à puce des cartes bancaires, Paypal, P2P cash...) s'inscrit dans le système bancaire qui en garde le contrôle. La seconde, que l'on peut nommer e-monnaie (e-cash, e-money), y échappe : elle est émise par des acteurs de l'Internet et devient un moyen de paiement universel pour les transactions en ligne, elle est d'initiative privée et surtout globale alors que les monnaies sont nationales voire supranationales ou continentales (Euro). Ainsi e-gold, devise électronique basée sur le cours de l'or, est un système de paiement monétaire international : chaque gramme d'e-gold que vous avez sur votre compte est garanti par autant de vrai or, gardé dans une banque. D'autre e-monnaies existent, reposant sur d'autres métaux (e-silver pour l'argent, par exemple) ou sur la titrisation.

La dématérialisation des moyens de paiement a commencé à la fin des années soixante avec la création de l'avis de prélèvement - notamment pour le règlement des factures d'électricité et de l'impôt sur le revenu -, puis du virement automatisé et de la lettre de change relevé. Elle s'est ensuite étendue aux effets de commerce, échangés sur le SIT depuis 1994, puis à l'ensemble des virements interbancaires. L'échange physique des virements entre banques a été supprimé en 1998. Les paiements par carte sont ainsi traités dans le SIT depuis la période 1995-1997. En France, depuis le début des années 1980, les établissements de crédits (dont bien sûr les Banques) sont les seuls autorisés à proposer et à gérer les moyens de paiement. La dématérialisation des chèques, quant

à elle, a été réalisée en deux étapes. En 1983, certains établissements bancaires ont dématérialisé, en région, les échanges de chèques de petit montant sous forme d'Images Chèques par la création de neuf Centres Régionaux d'Échange d'Images Chèques – CREIC -. Puis début 2002, la Profession bancaire a généralisé l'échange des chèques en mettant en œuvre l'Échange d'Images Chèques (EIC)*.

Aujourd'hui la globalisation et la technologie monétaire bousculent le marché et l'on voit progresser une autre forme de moyen de paiement dématérialisé : la monnaie électronique.

La monnaie électronique, doit et peut remplir une fonction d’unité monétaire, en assurant un commerçant
que la quantité d’unités électroniques reçues du porteur représente l’équivalent de la somme d’argent qu’il
aurait reçu s’il avait été payé sous la forme scripturale ou fiduciaire. Par ailleurs, il importe que soit
respecté une l'identité entre la valeur de la monnaie électronique et la valeur de la monnaie scripturale ou
fiduciaire. Enfin la monnaie électronique devra être libellée dans la même unité monétaire que celle fixée
par l’Etat dans lequel elle est utilisée (franc ou euro), et non dans une unité monétaire d’origine
conventionnelle. L’unité électronique est donc une unité de valeur.13

Ce que n'est pas la monnaie électronique …

La monnaie fiduciaire

La monnaie fiduciaire est constituée de pièces métalliques et les billets de banque qui ont une nature

monétaire duale. Ils sont définis à la fois comme un support monétaire et un instrument monétaire.

Ils sont un support monétaire car ils matérialisent les unités de paiement libellées en unités de valeur ou de

compte, ces dernières représentant le commun dénominateur de toutes les valeurs dont l’objet est de fixer

la valeur économique des choses par rapport à un étalon commun.

La monnaie scripturale

Aux vues de ce qui précède, la monnaie scripturale n’est pas une liquidité; pour autant la Banque de

France l’assimile à de la monnaie parce que son utilisation entraîne création d’une masse monétaire.

La monnaie scripturale est constituée de l’inscription en compte bancaire des unités de paiement libellées

en unités de valeur et détenues par le titulaire du compte.

La monnaie scripturale est restrictivement un support monétaire bancaire dématérialisé. Ce n’est pas un

instrument monétaire en raison de son intransmissibilité par tradition manuelle.

Pour circuler, la monnaie scripturale doit utiliser des instruments de paiement dont l’unique fonction est de

faire circuler les unités de paiement contenues dans la monnaie scripturale d’un compte bancaire à un

autre. On les appelle parfois moyens de paiement scripturaux en raison de leur lien indissociable à la

monnaie scripturale.

Au sens précis du terme « monnaie », la e-monnaie ne relève encore largement que de la spéculation intellectuelle nourrie par quelques expériences sans grande portée.
Les transactions par cartes bancaires ou porte-monnaie électronique s’inscrivent dans le système bancaire qui en garde le contrôle. Stockée dans les disques durs des ordinateurs personnels ou des serveurs et sécurisée par le cryptage, la e-monnaie pourrait être émise par des acteurs de l’Internet, tels les opérateurs de télécommunications, fournisseurs d’accès et autres portails fédérateurs. Elle pourrait alors servir de moyen de paiement universel pour les transactions en ligne. Dématérialisée, éventuellement anonyme mais néanmoins traçable, circulant entre les agents par la voie du réseau mondial, la e-monnaie serait globale, alors qu’il n’existe pas de monnaie de banque globale. Elle permettrait aussi de réduire les coûts de transaction et les coûts de gestion des systèmes de paiement qui sous-tendent une grande partie des frais bancaires, source de revenus croissants pour les banques et objet de contestations de la part de leurs clients. Les dépôts de e-monnaie pourraient même être automatiquement rémunérés, grâce à des logiciels ad hoc, conférant à cette monnaie électronique un statut d’instrument financier.

La monnaie électronique est une valeur monétaire de nature électronique et stockée sur un support, que ce soit un objet à ranger dans sa poche (par exemple carte à puce, carte à piste, fonction intégrée à un téléphone portable, etc.) ou un compte sur internet.

Elle est censée être l'équivalent des pièces et billets de la monnaie fiduciaire, sous forme électronique. Donc, elle doit être utilisable directement, sans avoir besoin de donner des instructions à son banquier et sans avoir besoin de prélever les sommes sur un compte bancaire : les unités de monnaie électronique sont transférées directement du porte-monnaie électronique du client à la caisse du commerçant - à condition d'avoir les équipements nécessaires pour cela.

La monnaie électronique se rapproche donc plus, dans son usage, de la monnaie "fiduciaire" (les pièces métalliques et les billets) que de la monnaie "scripturale" (les sommes détenues sur les comptes bancaires, qui nécessitent de donner des instructions à son banquier pour pouvoir les transférer).